في المجال الاقتصادي، يعتبر التمويل وإدارة الأموال من العناصر الحيوية للكيانات الاقتصادية، حيث يؤثر رأس المال بشكل مباشر على احتياجات المؤسسة التجارية، وله ارتباط وثيق بالحصول على العوائد التي تسعى المؤسسات لتحقيقها. في هذا المقال، سنتناول بالحديث مفهوم الإدارة المالية والتمويل.
مفهوم الإدارة المالية
- تعتبر الإدارة المالية من الوظائف الأساسية في المؤسسات الاقتصادية، والتي تهتم بجمع الأموال وتنظيم حركة الأموال وإدارتها بفاعلية، بهدف ضمان تحقيق الأهداف المنشودة.
- من المستحيل ممارسة أي من الأنشطة التجارية أو الإنتاجية أو التسويقية بشكل فعال دون توفر الأموال المطلوبة.
- تتراوح وظائف المؤسسات بين أربع وظائف رئيسية: الإنتاج، التسويق، التمويل والإدارة المالية.
- تعرف الإدارة المالية على أنها علم يدرس أفضل الطرق للحصول على التمويل واستخدامه لتحقيق الهدف الأسمى للمؤسسات التجارية، وهو تعزيز القيمة السوقية.
- تمزج الإدارة المالية بين العلم والفن، حيث يتجلى العلم في وجود مبادئ وأساليب مثبتة تشكل الأساس لاتخاذ القرارات المالية.
- أما الفن، فيتعلق بممارسة المهارات والإبداع في إدارة الأموال باستغلال الأدوات والخدمات المالية التي يوفرها علم الإدارة المالية.
- يقدم تخصص الإدارة المالية فهمًامتكاملاً للأساسيات المالية للشركات، بالإضافة إلى علوم المحاسبة ووسائل تقييم القرارات المالية ومنظور سوق رأس المال المالي.
التعريف الاكثر شيوعًا للإدارة المالية
- تعرف الإدارة المالية كوظيفة بأنها مجموعة من الأنشطة التي تقوم بها الوحدة الإدارية لجمع الأموال وتعظيم الاستفادة منها لتحقيق الأهداف المرجوة.
- تتضمن هذه الأنشطة اتخاذ قرارات تتعلق بالهيكل المالي للمؤسسة.
- تسعى الإدارة المالية للحصول على الأموال بأفضل الطرق الممكنة، واستثمارها بكفاءة لزيادة القيمة السوقية للمؤسسة.
- كما تهدف إلى تعظيم ثروة المساهمين والمساهمة في استمرار ونمو المؤسسة.
- يتعلق دور الإدارة المالية بإدارة محفظة الاستثمارات لتعظيم العائد مع مستوى مقبول من المخاطر.
- تكون إدارة هذه الاستثمارات من خلال مصادر التمويل المناسبة بهدف تقليل تكلفة رأس المال إلى الحد الأدنى.
- تمثل الإدارة المالية كقسم إداري مجموعة من الأفراد الذين يتولون أنشطة تتعلق بالحصول على الأموال واستخدامها لتحقيق الأهداف المحددة.
- يتطلب ذلك فهمًا متكاملًا للبيانات والمعلومات المالية لتحليل التدفقات النقدية واتخاذ قرارات التمويل والاستثمار الفعالة.
مجالات الإدارة المالية
- تشمل الإدارة المالية العامة، التي تعنى بالأموال العامة للدولة، مثل الإيرادات والمصروفات والموازنة العامة.
- كما تغطي الرقابة على الأموال العامة وتحليل الأوضاع الاقتصادية وتأثير الضرائب على الاقتصاد الوطني.
- تمثل الإدارة المالية في القطاع الخاص، التي تركز على الجوانب المالية للمشاريع الفردية والشركات.
- ويشمل ذلك التخطيط المالي وتنظيم الوظائف المالية والرقابة على رأس المال.
- تشمل الإدارة المالية الشخصية، التي تتعلق بإدارة دخل الفرد ونفقاته بما يحقق له أقصى قدر من الرضا، ورسم استراتيجيات استثمار الأموال.
- إلى جانب معالجة قضايا أخرى مثل التقاعد والضمان الاجتماعي والتأمين الصحي.
تعريف التحليل المالي
- التحليل المالي يعد أداة أساسية في الإدارة المالية لأي شركة.
- ترتكز أهداف الإدارة المالية على تحقيق التوازن المالي للمؤسسة، ومراقبة الأداء والنتائج المحققة.
- تتركز مهام التحليل المالي على تحديد الشروط اللازمة لتحقيق التوازن المالي وتحليل أداء المؤسسة.
- يعتمد التحليل المالي على دراسة وتحليل البيانات المالية والمحاسبية لفهم العلاقات بينها وتحقيق نقاط القوة.
- يختلف استخدام التحليل المالي وأهدافه وموارده بحسب المؤسسات غير المتماثلة التي تقوم به.
- يبحث الأطراف المعنية بالتحليل المالي عن إجابة لأسئلة تؤثر على مصالحهم.
- أهم المعنيين بالتحليل المالي هم:
- إدارة المشروع، حيث تسعى الإدارة لاستكشاف الجوانب الإيجابية والسلبية لأداء المشروع وتقييم النتائج.
التحليل المالي الإداري
- يعتبر التحليل المالي الإداري أداة لتحليل الأداء ومراقبته وتقييمه.
- تساعد نتائج التحليل المالي في تخطيط مستقبل المشروع بناءً على الخبرات السابقة.
- يشمل تقييم الدائنين وتصنيفهم إلى فئتين: دائني الديون طويلة ومتوسطة الأجل، ودائني الديون قصيرة الأجل.
- تركز مصلحة دائني المشروع على دراسة قدرة المشروع على الوفاء بالتزاماته، بما في ذلك سداد فوائد القروض.
- أصحاب المشاريع يعني بهم المساهمين والمستثمرين الذين يهدفون إلى ضمان سلامة الهيكل المالي للمشروع ودراية قدرته على تحقيق عوائد.
- تتضمن جهات أخرى تلك الجهات غير المرتبطة بشكل مباشر بالمشروع، مثل وكالات التخطيط والمراكز الإحصائية، التي تهتم بدراسة وضع المشروع المالي.
لا تفوت قراءة:
الخطة المالية
- تستند إدارة المشاريع الاقتصادية على قرارات متعددة، بسيطة في المشاريع الصغيرة ولكن أكثر تعقيداً في المشاريع الكبرى.
- تؤدي زيادة حجم المشروع إلى ضرورة استثمارات أكبر ونفقات متزايدة، مما يزيد من المخاطر.
- تؤدي التطورات الاقتصادية السريعة إلى الحاجة لمواكبتها والتفاعل معها بوضع القرارات المناسبة في الوقت المناسب.
- يتعامل تخطيط الأنشطة مع نوعين من النشاط: النشاط الحالي، الذي يتعامل مع الإنتاج والمبيعات في الدورة المالية التالية.
- والعمليات المستمرة قصيرة الأجل.
التعريف الشائع للخطة المالية
- تتعامل الخطة المالية مع الأنشطة الاستثمارية والحصول على أصول ثابتة تمتد عبر السنوات.
- يتوجب على المشروع أن يخطط لنشاطاته المستقبلية كل منها بشكل مختصر وطويل الأجل.
- يجب أن يقيم المشروع المصاريف والإيرادات المتوقعة، جنبًا إلى جنب مع مصادر التمويل.
- مؤكدًا على أهمية الحفاظ على توازن مالي مناسب وتحقيق أرباح معقولة.
- تتطلب الخطة المالية تقدير الدخل، ونوع الحاجة للتمويل القصير الأجل ومصادره، والتخطيط للتمويل طويل الأجل.
- وضع خطط لاستثمار الأموال وتحديد المبالغ وموعد التمويل.
- يتضح أن الخطة المالية تعبير مدروس عن توجهات المشروع الاستثمارية والحالية.
موضوعات الإدارة المالية
- لتلعب الإدارة المالية دورها بكفاءة، يتعين تجاوز وظائف إعداد التقارير والمحاسبة إلى تطوير استراتيجيات الاستثمار وزيادة رأس المال.
- تعتبر وسائل التمويل كلها مرتبطة بمجال الإدارة المالية، حيث يحصل الطلاب على المعرفة في عدد كبير من المواضيع.
- تشمل هذه المواضيع تقييم الأعمال وإدارة المرافق وآليات التمويل وتقنيات الاستثمار.
- إضافة إلى دراسات السوق والمبيعات، إعادة الهيكلة، وحوكمة الشركات.
مجالات الإدارة المالية
- تختص الإدارة المالية بمجموعة من المجالات، منها سياسة الشركات المالية وإدارة الموارد المالية.
- يشتمل هذا المجال على تمويل الأعمال وإدارة العمليات المتعلقة بها، وتخطيط النماذج المالية ووسائل التمويل، إلى جانب أساسيات المحاسبة.
- يُركز التخصص على إدارة المؤسسات المالية مثل البنوك وشركات التأمين.
- يحتاج التخطيط المالي للمؤسسات إلى دورات تعليمية اختيارية، مثل التخطيط المالي الشخصي والتخطيط الضريبي.
- إدارة المخاطر، التركيز على قياس وتقييم المخاطر المالية ووضع استراتيجيات التعامل معها.
- تتناول إدارة المخاطر جميع مجالات التأمين، بما في ذلك التأمين ضد الحوادث وتأمينات الحياة.
- يُغطي الطلاب جميع المجالات المتعلقة بالتأمين إلى جانب متطلبات إدارة المخاطر.
- يتعلق التخطيط المالي بقدرة المؤسسات على وضع خطط تتعلق بالاستثمارات والضرائب.
المواد الدراسية في تخصص الإدارة المالية
- أصبح التخصص في المالية جزءًا أساسيًا من البرامج الأكاديمية في كليات إدارة الأعمال.
- وذلك بسبب الدور المتزايد للمؤسسات المالية والأسواق.
- ترتبط برامج الدراسة المالية بمجموعة من المتطلبات التي تمنح الطالب فهماً شاملاً حول تمويل الأعمال.
- بحسب المناهج الدراسية، يتوجب على طلاب الإدارة المالية دراسة:
- المتطلبات الأساسية للكلية، بما في ذلك:
- أسس إدارة الأعمال، المحاسبة، الإدارة المالية، التسويق، نظم المعلومات، الإدارة العامة، الاقتصاد الجزئي والأساليب الإحصائية.
وظائف خريجي تخصص الإدارة المالية
- يمكن لخريجي الإدارة المالية العمل في مجموعة من المناصب، مثل المدير المالي، المحلل المالي، المستشار المالي.
- حيث يشرفون على الأنشطة المالية للمؤسسات ويخططون ماليًا لتحقيق نجاحات مستقبلية.
- من المتوقع ازدياد الطلب على وظائف خريجي الإدارة المالية بنسبة تصل إلى 23% في العقد المقبل.
- تشمل الوظائف الشائعة:
- المخطط المالي، يقدم المشورة بشأن كيفية إدارة الشؤون المالية ويشارك في تطوير الخطط الاستثمارية.
- المحلل المالي، يقوم بإنشاء نماذج مالية وإجراء التحليل المالي، بالإضافة إلى إعداد تقارير عن الأداء المالي.
أهم الوظائف المناسبة لخريجي تخصص الإدارة المالية
- محلل الميزانية، يطبق مبادئ التمويل في القطاعين العام والخاص.
- تتطلب الوظيفة مهارات تحليلية قوية لجمع المعلومات وتحليلها.
- الخبير الاكتواري، يعمل على تقييم المخاطر وكفاءة الأعمال المالية، مثل شركات التأمين.
- محاسب، أحد أهم الأدوار المتعلقة بتحليل البيانات المالية والتقارير.
- محلل الائتمان، يركز على تقييم الجدوى المالية للمؤسسة فيما يتعلق بالقروض.
- وظائف التدريس في الجهات الأكاديمية، حيث يحتاج المحاضرون إلى مهارات علمية وعرض متميز.
وسائل التمويل
- تحتاج المشاريع إلى تمويل لبداية تأسيسها، لتوفير وسائل الإنتاج والتمويل اليومي.
- أو من أجل التوسع في مراحل لاحقة.
- عند اختيار وسائل التمويل المناسبة، يلزم النظر إلى طبيعة العملية وما إذا كانت جارية أو استثمارية، بالإضافة إلى مدة التمويل المطلوبة.
- القاعدة الأساسية لاختيار مصدر التمويل تعتمد على تباين احتياجات العمليات المستدامة.
تمويل الأصول
نظرًا لانخفاض درجة سيولة الأصول الثابتة، لذا يتعين تمويلها بمصادر طويلة الأجل:
- بأموال خاصة، وهي رأس المال المخصص عند التأسيس أو من الأرباح المحتجزة.
- عبر قروض طويلة ومتوسطة الأجل، إما من خلال اكتتاب في الأسواق المالية أو الاقتراض من البنوك.
توصية للمزيد من القراءة:
تمويل الأصول الثابتة
- ينبغي تمييز الأصول المتداولة بوضوح حيث أنها تتشابه في قيمتها حتى تحويلها لنقد.
- بسبب ارتفاع درجة السيولة، لا تُعتبر الأصول المتداولة بحاجة إلى تمويل طويل الأجل، بل يمكن تمويلها عبر وسائل قصير الأجل.
- يمكن استخدام قروض قصيرة الأجل لتمويل رواتب العمال والمصروفات الأخرى.
- تتطلب التجديدات السريعة مخزوناً كافياً.
- قد تتطلب بعض المشاريع تمويلًا طويل الأجل لتأمين استقرار مالي في الأوقات الصعبة.
- تتعامل تمويلات قصيرة الأجل مع الأنشطة اليومية، ويمكن أن تشمل طلبات من البنوك مثل تسهيلات السحب.
