أساليب جديدة في تحليل المالية

أساليب التحليل المالي المعاصرة

تُعَدُّ وفرة البيانات المتاحة من أبرز التطورات التكنولوجية التي أثرت بشكل كبير على أساليب التحليل المالي المعاصر. يُمكِّن التحليل المالي للقطاع والاتجاهات الشركات من توجيه اهتمامها نحو تقييم أدائها. يسرد هذا المقال أبرز أساليب التحليل المالي الحديثة:

تحليل الاتجاهات

يساعد تحليل الاتجاهات الشركات في فهم أدائها على مدى الزمن من خلال فحص الاتجاهات التاريخية. من خلال تحليل مجموعة من البيانات المالية السابقة إلى جانب البيانات التنبؤية، يمكن للشركات إجراء توقعات دقيقة من خلال التعرف على الأنماط والعوامل المحفزة وراء تلك الاتجاهات.

يتطلب إجراء تحليل الاتجاهات المالية بيانات مالية تمتد على عامين على الأقل، على الرغم من أن معظم الشركات تستفيد من مقارنة بيانات تمتد لعدة سنوات لتحقيق نتائج أفضل.

التحليل المالي ذو الحجم المشترك

يتناول تحليل البيانات المالية ذات الحجم المشترك جزأين رئيسيين من البيانات المالية للشركة، وهما الميزانية العمومية وبيان الدخل. في هذه الطريقة، يُمثل كافة عناصر بيان الدخل كنسبة مئوية من إجمالي المبيعات، بينما يتم التعبير عن بنود الميزانية العمومية كنسبة مئوية من إجمالي الأصول.

تُعتبر إحدى المزايا الرئيسية لهذه التقنية أنها تسهل فهم الأداء والمصروفات على أساس سنوي من خلال مقارنة المستندات المالية، بالإضافة إلى تمكين الشركات من إجراء مقارنات مع المؤسسات الأخرى.

تحليل النسب المالية

يتيح تحليل النسب المالية إجراء مقارنات ذات مغزى وفهم العلاقات بين الأجزاء المختلفة من البيانات المالية. يستخدم تحليل النسب كأداة سريعة للحصول على لمحة عامة عن الصحة المالية للشركة.

يساعد استخدام تحليل النسب المالية الشركة في فهم الجوانب الرئيسية لعملها، مثل العلاقة بين الديون وحقوق الملكية، وسعر السهم مقابل الأرباح، بالإضافة إلى مجالات الربحية مثل الهوامش والعائد على الأصول، وكذلك جوانب المسؤولية مثل حجم العاملين ودوران المخزون.

تحليل المقارنة المعيارية

يتعين استخدام هذا الأسلوب لمقارنة أداء شركتك بأداء المنافسين أو قطاع الأعمال بشكل عام. يُساعد ذلك في الإجابة عن تساؤلات مهمة مثل: “هل تتمتع شركتنا بميزة تنافسية؟ هل توجد نقاط ضعف أو كفاءات أقل يمكننا تحسينها لتضييق الفجوة مع المنافسين؟”.

التحدي الرئيسي في هذه التقنية يكمن في ضمان أن البيانات المستخدمة من قبل المنافسين أو القطاع تم تجميعها وتقديمها بطريقة مماثلة لتلك التي تتبعها شركتك في تنظيم وتسجيل معاملاتها المالية.