تأثير أزمة الرهن العقاري على الأسواق المالية
إن أزمة الرهن العقاري تترك آثارًا ملحوظة على الأسواق المالية، وفيما يلي نعرض أبرز هذه التأثيرات:
التأثير المباشر
ينتهي سوق الأسهم بانهيار متتابع يليه انهيار في سوق الرهن العقاري، وذلك بسبب التراجع المستمر في قيمة العقارات، مما يسبب بدوره مشكلات اقتصادية كبيرة.
فقدان الثقة في الأسواق
تؤدي أزمة الرهن العقاري إلى فقدان الثقة في النظام المالي والاقتصاد بشكل عام، مما يتسبب في تراجع أسعار المنازل وصعوبة سحب الأفراد لأموالهم من عقاراتهم، مما يؤدي إلى ركود اقتصادي وتوقف نمو القطاعات التجارية، وبالتالي انخفاض حاد في الأسعار.
التأثير على الصناعات المختلفة
تُحدث أزمة الرهن العقاري تأثيرًا كبيرًا على العديد من الأسهم والصناعات، حيث اختفت بعض الشركات في مجال الخدمات المالية أو تم استحواذها بأسعار منخفضة، مما أسفر عن خسائر فادحة في قيمة استثمارات المساهمين، إضافة إلى معاناة الشركات العاملة في مجال الإسكان من أضرار ربحية جسيمة.
تغييرات في النظام المالي
تعرضت عدة صناديق تحت إشراف هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى تغييرات، بينما فقدت بعض شركات الخدمات المالية قدرتها على التداول وإدارة الأموال الخاصة بها، مما أدى إلى زيادة التدقيق الحكومي على وكالات التصنيف.
أنواع الرهن العقاري
نستعرض أدناه خمسة أنواع من الرهن العقاري:
الرهن العقاري التقليدي
يُعتبر هذا النوع من القروض غير مدعوم من قبل الحكومة الفيدرالية، وينقسم إلى نوعين: المطابق وغير المطابق. القرض المطابق يتماشى مع المعايير المعمول بها من قبل الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان، في حين أن القرض غير المطابق لا يلتزم بهذه المعايير.
الرهن العقاري الضخم
تقع هذه القروض خارج نطاق الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان، وتشتهر بشكل خاص في المناطق ذات التكاليف العالية مثل لوس أنجلوس. تتطلب هذه القروض مستندات كثيرة، نظراً لرأس المال الكبير المطلوب.
الرهن العقاري المدعوم حكومياً
تلعب بعض الحكومات دورًا في مساعدة الأفراد على الحصول على قروض. في الولايات المتحدة، توجد ثلاث وكالات حكومية تساهم في هذا الأمر، وهي: الإدارة الفيدرالية للإسكان، ووزارة الزراعة الأمريكية، ووزارة شؤون المحاربين القدامى.
الرهن العقاري بفائدة ثابتة
يحافظ هذا النوع من الرهن العقاري على سعر الفائدة ثابتا طوال مدة سداد القرض، مما يعني أن المدفوعات الشهرية تبقى ثابتة على مدار الوقت.
الرهن العقاري القابل للتعديل
يمتاز الرهن العقاري القابل للتعديل بمعدلات فائدة متغيرة يمكن أن ترتفع أو تنخفض بناءً على ظروف السوق. ومن أنواع هذا الرهن، ما يكون فيه سعر الفائدة ثابتًا في السنوات السبع الأولى، ثم يتغير كل ستة أشهر بعد انتهاء تلك الفترة.
منافع الرهن العقاري للأفراد
يتيح الرهن العقاري للأشخاص تملك منزل بسهولة، حيث يمكن توزيع أقساط سداد القرض على عدة سنوات. يُعتبر الرهن العقاري وسيلة فعالة من حيث تكلفة الاقتراض، إذ تكون الفائدة عليه أقل من أي نوع آخر من الاقتراض، نظرًا لأن القرض مضمون بالعقار ذاته.
عيوب الرهن العقاري للأفراد
عند الاقتراض عن طريق الرهن العقاري، يتحتم عليك دفع أكثر من المبلغ الذي اقترضته، وستظل في ديون لفترات طويلة. لذا يجب أن تكون قادرًا على دفع الأقساط بانتظام لتفادي فقدان منزلك، حيث أن الرهن العقاري يكون مؤمنًا على ممتلكاتك.
